Прозрачност, конфликтни минерали и природни ресурси: Дебат на раздели 1502 и 1504 от Закона на Дод-Франк

Бележка на редактора: На 13 декември Brookings и Global Witness бяха домакини на Прозрачността, конфликтните минерали и природни ресурси: какво не знаете за Dodd-Frank, събитие, разглеждащо раздели 1502 и 1504 от реформата на Дод-Франк Wall Street и защита на потребителите действай. Дневният ред и пълният препис можете да намерите тук.





бързо движеща се бяла светлина в небето

С фокус върху конфликтните минерали и прозрачността на природните ресурси, раздели 1504 и 1502 от Закона за финансова реформа на Дод-Франк на Wall Street не са свързани с банковата система на САЩ. И все пак те предизвикаха спорове. Както често се случва с разпоредбите, които целят промяна на правилата на играта, раздели 1502 и 1504 противопоставят заинтересованите страни, които подкрепят тяхното преминаване и пълно прилагане, срещу интересите на онези, които искат да ги разводнят или значително забавят прилагането им. Миналия вторник Brookings и Global Witness бяха домакини на събитие в Националния пресклуб, за да разгледат дебата около тези две разпоредби.

Представителят Джим Макдермот даде началото на събитието, като обясни, че преминаването на раздели 1502 и 1504 е само половината от битката. Ефективността на тези разпоредби до голяма степен зависи от това как са написани и приложени окончателните правила. Ако бъдат приложени добре, те биха могли да допринесат за повишена прозрачност, да дадат възможност на гражданите да уловят печалбите от богатството на природни ресурси и да откажат финансиране на опасни въоръжени групи в Демократична република Конго и околните страни. Въпреки това, ако противниците на тези правила успеят да ги разводнят достатъчно, много от тези печалби няма да бъдат постигнати. Имайки това предвид, панелисти и участници от гражданското общество, частния сектор, финансовия сектор и мозъчните тръстове обсъдиха ползите, потенциалните разходи и предизвикателствата при прилагането на раздели 1502 и 1504.



Първата част на дискусията, модерирана от Саймън Тейлър от Global Witness, се фокусира върху разходите и ползите от Раздел 1504, който изисква от американските компании в добивните индустрии да докладват за плащанията на ниво проекти, направени на чуждестранни правителства. Изабел Мунила от Публикувайте това, което плащате (PWYP) подчерта, че с подробна информация гражданите, организациите на гражданското общество и НПО ще могат да наблюдават корпоративните и правителствените взаимодействия, да държат и двете групи отговорни и да гарантират, че богатството от природни ресурси допринася положително за местното развитие и поминъка. Даниел Кауфман посочи, че данните и изследванията от цял ​​свят показват, че в дългосрочен план, с повишена прозрачност и отчетност, гражданите могат да получат до 300 процента дивидент за развитие от подобрено управление - т.е. техните доходи на глава от населението могат да се утроят.



Бенет Фрийман от Калвърт Инвестиции предложи прозрачните компании да привличат повече инвеститори, тъй като оповестяването изяснява инвестиционните рискове. И Лоръл Грийн от Рио Тинто също подкрепи прилагането на тези реформи в оповестяването, като посочи, че подобна прозрачност може да бъде конкурентно предимство, тъй като фирмите могат да предоставят на приемащите правителства ясни доказателства за това как те допринасят за държавните приходи и общностите. И все пак не всички компании могат да разглеждат подобни реформи на прозрачност в своя полза. От гледна точка на икономическите стимули, Кауфман подчерта, че както при почти всяко правило, раздел 1504 също означава, че ще има победители и губещи. Компаниите, които се фокусират върху ефективността и иновациите, печелят, докато тези, които извличат печалби търсене на наем , монополното поведение или избягването на данъци биха имали интерес от поддържането на непрозрачно статукво.



Някои големи компании и индустриални асоциации, които се противопоставят на правилото за оповестяване в раздел 1504, като Shell и Американския петролен институт, предполагат, че разкриването на ниво проект ще бъде много скъпо, ще поставят публично търгуваните фирми в неизгодно конкурентно положение и вероятно ще се сблъскат с -дискриминация в страната на места с липса на разкриване. Имаше дискусия, която предполагаше, че тези твърдения може да бъдат преувеличени по време на панела. Реалността е, че компаниите вече разполагат със системи за проследяване на приходите и плащанията. Всъщност, въпреки че раздел 1504 все още не се прилага, някои големи корпорации – като Rio Tinto, Statoil и Newmont Mining, наред с други – вече разкриват плащания във всяка страна на дейност. Освен това, както съобщават някои компании, които вече разкриват информация, не изглежда да има убедителни доказателства, че компаниите ще бъдат изправени пред големи наказания от непрозрачни правителства.



Някои компании също са загрижени, че конкурентите могат да използват разкритата информация в своя полза. Първо, информацията, която трябва да бъде разкрита, изглежда не попада в категорията патентовани търговски тайни. Освен това, тъй като правилата обхващат всички компании, листвани на фондовата борса в САЩ, големи компании като Shell, Exxon и BP са обхванати, както и някои държавни, като Petrobras и Petrochina. Не на последно място, изискванията за оповестяване по реда на раздел 1504 вече се изготвят в Европейския съюз, а разглеждането на подобни правила се извършва и в Южна Корея и Хонконг, което ще разшири мрежата от обхванати компании и по-нататъшно ниво игралното поле. Ако не друго, фирмите, изброени в САЩ, могат да получат предимство за тези компании, които все още не са обхванати от изискванията за оповестяване.



Тъй като ще бъде практически невъзможно да се отмени раздел 1504 относно прозрачността в природните ресурси, както и трудно за компаниите да се противопоставят на прозрачността от гледна точка на връзките с обществеността, стратегията на компаниите, които се противопоставят на оповестяването, е да лобират за смекчаване на евентуалните правила, издадени от Комисията за ценни книжа и борси и да забави ефективното прилагане на правилата. Най-важният компонент за разводняване на такива разпоредби би бил оповестяването да стане изискване само на общо ниво на страната, а не на ниво проект. Тази загуба на този важен детайл би намалила значително въздействието на мярката. Всички панелисти по време на тази сесия, включително тези от частния сектор, се аргументираха в полза на подробното оповестяване на ниво проект.

Във втората сесия, участници и участници обсъдиха раздел 1502, който изисква компаниите, които доставят минерали от Конго-ДРК и съседни страни, да разкрият дали използват конфликтни минерали. Правилото разчита на неблагоприятното въздействие върху репутацията на такова разкриване, вместо да налага санкции за действително снабдяване на минерали от засегнати от конфликт региони, където милициите може да се възползват от тази търговия. Нито една реномирана компания не иска техният продукт да е свързан с въоръжени конфликти, нарушения на човешките права, робство и изнасилване. Отново има компании, които подкрепят тези реформи, докато други им се противопоставят.



Корина Гилфилан от Глобален свидетел , Дели Сесете от КРЕДХО в ДРК и няколко участници в аудиторията от региона на ДРК подчертаха, че въпреки че раздел 1502 сам по себе си няма да сложи край на конфликта в Конго, той може да държи компаниите отговорни за снабдяването от мини, контролирани от милиции. Експертната група на ООН за Конго вече установи, че след подписването на законопроекта на Дод-Франк е имало намаляване на частта от добивани минерали, които финансират конфликта. Отказвайки финансиране на въоръжените групи, които поддържат насилието в региона, предоставянето може да допринесе за повишаване на стабилността и подобряване на правата на човека.



Както при раздел 1504, някои компании твърдят, че разходите за внедряване, свързани с конфликтни минерали в раздел 1502, ще бъдат много високи. Има многобройни оценки за тези разходи, вариращи от оценката на SEC от 71,2 милиона долара до оценката на Националната асоциация на производителите (NAM) от 9-16 милиарда долара. Последните оценки, направени независимо от Claigan Environmental консултантска фирма и представена от Брус Калдър по време на този панел предполагат, че разходите за индустрията се очаква да бъдат по-малко от 815 милиона долара.

Всъщност някои проактивни компании (както местни, така и чуждестранни) вече показват, че проследяването на веригите за доставки е както практически, така и финансово осъществимо. Санди Мербер от General Electric и Тим Мохин от AMD обсъдиха как обединяването на индустриални ресурси може да помогне за компенсиране на разходите на отделните фирми. Гражданската коалиция на електронната индустрия и Глобалната инициатива за електронна устойчивост са си партнирали с фирми за разработването на Програма за топилни предприятия без конфликти , което позволява на компаниите, извършващи надлежна проверка, да проследят веригата си за доставка на минерали до топилните, които са сертифицирани като безконфликтни или не. Полагат се усилия за сертифициране на топилни предприятия в региона на ДРК по тази програма, за да се подпомогне запазването на достъпа до международните пазари за обеднели занаятчийски миньори. И все пак компаниите, които вече са поели водеща роля в проследяването на веригата за доставки, са малцинство и по този начин те поемат непропорционален дял от разходите за това. След като правилата бъдат издадени и регулациите се прилагат, тази цена ще бъде разпределена между по-голяма вселена от фирми.



Има опасения сред някои в ДРК, че раздел 1502 ще има отрицателни непредвидени последици за гражданите в региона. Те предполагат, че изискванията за оповестяване прогонват фирмите от ДРК, като цитират спадащата търговия с минерали като доказателство. И все пак Раздел 1502, който все още дори не е приложен, не може да бъде обвинен единствено. От април 2010 г., когато наложеното от правителството на ДРК шестмесечно ембарго за минерали приключи, търговията с минерали нараства. Сезете твърди, че голяма част от разговорите за непредвидени последици са подобни на насаждане на страх. Той и други посочиха, че търговията с минерали в този регион е относително нова дейност и гражданите са имали (и продължават да имат) други източници, за да поддържат препита си. Освен това той подчерта, че ползите от повишената сигурност и намаленото насилие и нестабилност са твърде големи, за да се отхвърли направо Раздел 1502.



В крайна сметка, както посочи Марк Тейлър от FAFO , способността на раздели 1502 и 1504 да постигнат целите си зависи до голяма степен от ефективното прилагане. Окончателните правила за тези две разпоредби тепърва ще бъдат публикувани от SEC. Следователно несигурността около окончателните правила допринесе за спекулации относно разходите (както за компаниите, така и за държавите) за прилагане. Колкото по-скоро излязат тези разпоредби и колкото по-ясни са стандартите, които те определят, толкова по-голям шанс ще имат тези разпоредби в максимизиране на ползите за глобалната прозрачност, отчетност и управление.

Както сенатор Бен Кардин напомни на публиката по време на заключителното си представяне, значението на раздели 1502 и 1504 надхвърля американските компании и Централна Африка. Всъщност, докато SEC трябва внимателно да прецени потенциалните ползи и разходи при прилагането на раздели 1502 и 1504, балансът трябва да бъде в полза на прозрачността.



И важността на лидерството не бива да се пренебрегва: тези конкретни разкрития в Дод-Франк ще сигнализират, че САЩ поемат водеща роля в световен мащаб по тези важни аспекти, потенциално подтиквайки други ключови финансови центрове да направят същото и по този начин ще облагодетелстват управлението, сигурността и човешките права в много краища на света.